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현대차증권에서 19일 LX세미콘(108320)에 대해 '2Q 호실적에도 불구하고 3Q 쉬어갈 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 103,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX세미콘 리포트 주요내용
현대차증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '2분기 매출액은 4,788억원(YoY +5.4%), 영업이익은 503억원(YoY +543.3%, OPM 10.5%)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 전망. 2분기 실적 호조에 대한 근거는 1) TV 판매 호조에 따른 대형 DDI 판매 증가, 2) 우호적인 환율 등임. 북미 신작 Mobile향 Small DDI는 3분기부터 본격적인 영향을 받기 때문에 경쟁사의 영향은 2분기에 제한적. 3분기에는 Small DDI 물량에 경쟁사가 진입함으로써 전분기 대비 매출 감소는 불가피한 상황. 다만, 동사 역시 북미향 Mobile 신작 물량을 4분기부터 본격적으로 납품할 예정. 내년부터는 중국향 Mobile 매출이 확대될 것으로 예상됨에 따라 내년부터 본격적인 반등을 기대.'라고 분석했다.


◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 103,000원 -> 103,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김종배 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 103,000원은 2024년 05월 24일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 103,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 29일 115,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 103,000원을 제시하였다.


◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,600원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 103,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 108,600원 대비 -5.2% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 110,000원 보다도 -6.4% 낮다. 이는 현대차증권이 LX세미콘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.