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KB증권에서 20일 톱텍(108230)에 대해 '4Q23 Preview: 배당도 진심, 실적은 서프라이즈!'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 톱텍 리포트 주요내용
KB증권에서 톱텍(108230)에 대해 '2차전지 업체들의 급격한 설비확장으로 인력 및 제반 여건 부족에 따른 비용 통제가 쉽지 않은 상황. 그럼에도 톱텍은 탁월한 비용 통제 능력을 통해 차별화된 실적이 기대. 현 주가는 올 예상 실적 기준 P/E 6.2배 수준으로 동종업계 P/E 73배 대비 현저한 저평가로 주가 리레이팅을 예상. 최근 공시를 통해 주당 300원(시가배당율 4.0%)의 배당을 발표. 이는 회사측의 강한 주가 부양 의지와 실적 자신감이 반영된 공시로 판단.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '4Q23 실적은 별도 기준 매출액 3,690억원(+129.1% YoY), 영업이익 555억원(+84.4 YoY, OPM 15.0%), 당기순이익 380억원(+645.1% YoY)으로 추정. 수주잔고 7,270억원(3Q말 기준) 중 블루오벌 SK향 매출 인식과 대손충당금 202억원 중 일부분이 환입될 것. 2023년 실적은 별도 기준 매출액 5,518억원(+74.5% YoY), 영업이익 735억원(+139.4% YoY, OPM 13.3%), 당기순이익 485억원(+244.0% YoY)이 예상. 2024년의 포인트는 사업 다변화에 따른 차별화된 경쟁력과 수익성.'라고 밝혔다.