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키움증권에서 19일 브레인즈컴퍼니(099390)에 대해 'IT인프라 강자에서 클라우드 강자로'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 브레인즈컴퍼니 리포트 주요내용
키움증권에서 브레인즈컴퍼니(099390)에 대해 'IT인프라 통합관리 SW전문 기업으로 올해 인수한 에이프리카 와의 통합 솔루션을 통해 클라우드 네이티브 시장에 본격 진출하고 있음. 안정적인 EMS 사업 외 ITSM 모듈의 성장성이 빠르게 나타나고 있어 본업에서의 성장 성을 갖추었으며 에이프리카를 통해 클라우드 및 고전력IDC사업 확장이 기대.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2023년 연결 기준 실적은 매출액 243억원(+33.1% YoY), 영업이익 45억원(-5.9% YoY)으로 추정. 에이프리카 인수를 통해 53억원 수준의 매출이 증가 함에 따라 Top Line 성장이 기대. 다만, 인력 채용에 따른 개발자 인원 수확대와 인당 인건비 증가 영향, 인수 관련 제반 비용 등으로 이익률은 18.3% 를 기록하며 낮아진 모습을 보일 것으로 전망. 내년 에이프리카를 통한 고전력&대용량 IDC시장 공략 확대와 통합 솔루션 성과 확대로 실적 성장세가 나타날 것으로 기대됨에 따라 2024년 연결 기준 실적은 매출액 285억원(+17.3% YoY), 영업이익 61억원(+35.6% YoY)으로 전망.'라고 밝혔다.