thinkpool

한국투자증권에서 09일 CJ제일제당(097950)에 대해 '1Q25 Preview: 인내가 필요한 상반기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
한국투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망. 바이오 사업부 반사 수혜는 하반기로. 투자의견 매수, 목표주가 37만원 유지: 작년 하반기부터 트립토판 시장의 경쟁이 심화되었다는 점을 고려한다면 올해 하반기부터는 우호적인 기저효과와 트립토판 공급 물량 감소로 인한 업황 개선으로 바이오 사업부의 수익성 개선을 기대할 수 있다. 미주 디저트 생산 재개와 고마진 국가향 매출액 증가로 인한 식품 사업부의 점진적인 수익성 개선 또한 기대된다. 향후 주가는 해외 식품 사업 실적 성장과 바이오 사업부 수익성 개선이 가시화되며 반등할 것이다.'라고 분석했다.


◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 370,000원 -> 370,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 01월 15일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 370,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 16일 430,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 04일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 370,000원을 제시하였다.


◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 393,750원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 393,750원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 330,000원 보다는 12.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 CJ제일제당의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 393,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 473,214원 대비 -16.8% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.