thinkpool

현대차증권에서 27일 CJ제일제당(097950)에 대해 '2Q24 Preview: 조금은 아쉽지만 기대감 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
현대차증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '2Q24 연결 기준 매출액은 7조 3,056억원(+1.2%yoy), 영업이익은 3,717억원 (+7.9%yoy, OPM 5.1%)기록 전망. 대한통운 제외 매출은 4조 4,137억원(-0.2%yoy), 영업이익 2,465억원 (+4.5%yoy, OPM 5.6%)로 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 실적 기록할 것으로 전망. 24F 실적 추정치 변경 및 EV/EBITDA Multiple 조정에 따른 목표주가 480,000원으로 상향 조정. 여전히, 음식료 업종 내 K-Food 규모 1위, 셀렉타 매각 등 사업포트폴리오 재편, 하반기 증익 모멘텀에 대한 기대감 유효. 현재 주가는 12M Fwd P/E 10.7배 수준으로 밸류에이션 부담도 낮다고 판단.'라고 분석했다.


◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 410,000원 -> 480,000원(+17.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2024년 05월 31일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 410,000원 대비 17.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 480,000원을 제시하였다.


◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 454,286원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 454,286원 대비 5.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 520,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 CJ제일제당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 454,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 431,667원 대비 5.2% 상승하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.