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SK증권에서 28일 이엠코리아(095190)에 대해 '체질개선 시작, 재평가의 시점'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 이엠코리아 리포트 주요내용
SK증권에서 이엠코리아(095190)에 대해 '2024년은 와신상담을 마치고, 본격적인 체질개선에 나서는 해가 될 것으로 판단. 지난해 연간 연결 기준 소폭 흑자 전환에 성공한 데 이어 올해 1분기에도 매출액 279억원(YoY +24.9), 영업이익 3억원(흑자전환)을 기록하며 실적 개선세를 이어갔음. 올해도 외형성장과 함께 연간 연결기준 흑자 기조를 유지할 수 있을 것으로 판단. 실적 개선세가 나타나는 이유는 크게 두 가지. 첫째, 자회사 이엠솔루션의 합병과 사업 부문 재편. 둘째, 방산 부문의 성장. 이엠코리아는 국내 수전해 방식 On-Site 수소 충전소를 다수 구축하여 운영해본 경험이 있는 기업. 최근에는 전 세계적으로 수소 모빌리티 생태계 확산과 더불어 경제성 있는 그린 수소 생산에 대한 시장의 관심이 높아지는 상황. 그린 수소 생산에 필요한 상용화 수전해 기술을 보유한 기업이 많지 않다는 점에서 이엠코리아에 대한 관심을 놓쳐서는 안 됨.'라고 분석했다.