thinkpool

신한투자증권에서 23일 케이아이엔엑스(093320)에 대해 '25년말 과천 Full Capa 목표 순항중'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 케이아이엔엑스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 케이아이엔엑스(093320)에 대해 '사업 순항중, 25~26년 따박따박 올라올 실적. 케이아이엔엑스의 신규 데이터센터이자 기존 설비의 3배 규모(IT Load 약10MW)인 과천센터 현황을 업데이트. 과천센터는 10월 오픈해 25년말 고객 80% 확보 목표를 위해 순항 중. 25년 상반기 고객 50% 확보 유력. 고객사 입주 시점(가동률)에 따라 속도가 달라지겠지만, 실적은 4Q24를 바닥으로 따박따박 올라올 것. 10월 정례 IR 주요 내용 정리. 과천센터 고객사 입주 시점을 보수적으로 반영하며 25년/26년 매출액을 각각 8%/5% 하향 조정. 감가비가 기존 예상 100억원보다 작은 70억원 수준에서 확정돼 영업이익 추정치는 크게 변경하지 않음. 추후 과천센터 매출액이 올라오는 속도를 보면서 상향 조정해나갈 예정.'라고 분석했다.