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다올투자증권에서 01일 현대글로비스(086280)에 대해 '3Q24 Review: 호실적 달성'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다.


◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '3Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트 점검. 3Q24 실적은 시장 기대치 상회. 연초이후 지속적으로 마진개선 흐름이 나타나기 시작. 자동차 운반선 사업에서 특히 운임단가 인상효과, 해외물류 비계열 확대 등이 마진 개선에 주효. 다만 회사는 중장기 마진율 개선에 대한 보수적 가이던스 유지를 지속하고 있고, 단기적으로는 미국 대선 전후 해운시황 변동성 확대 가능성이 있어 동사의 마진율 개선추이가 지속되는지에 대한 추가 확인 필요.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24 매출액 및 영업이익은 각각 7.5조원(YoY +18.0%), 4,690억원(YoY +22.1%)을 기록했으며 영업이익률은 전분기 대비로는 0.1%pt 개선. 사업부 별 영업이익은 물류와 해운, 유통이 각각 2,118억원, 1,076억원, 1,494억원을 기록했으며, 해운 부분에서 이익개선 기여가 가장 큼. 전분기에 이어 전 사업부문에서 매출성장세가 확인된 점이 금번 실적의 특징. 물류, 해운, 유통부분 매출 증가율은 각각 YoY +15.1%, +28.2%, +16.6% 기록. '라고 밝혔다.


◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 10월 11일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.


◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,167원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 160,167원 대비 -25.1% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 150,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 다올투자증권이 현대글로비스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,429원 대비 -35.0% 하락하였다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.