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◆ Report briefing

LNG와 함께하는 마진 개선

대신증권에서 한화엔진(082740)에 대해 "글로벌 2위(MS 20%) 저속엔진 제조 대표 회사. 삼성/한화 및 중국 조선사향 DF엔진 수주로 호실적 기록. 수주대비 매출액 24년 1.44, 25년 1.42으로 호황 구간 지속 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q24 매출액 2,937억 원(yoy +56.5%), 영업이익 207억 원 예상. 3Q24 영업이익률 7%로 1, 2분기와 비슷한 매출액과 영업이익 흐름을 보일 것으로 전망. 3분기 신규 수주는 7,787억 원으로, 2024년 연간 신규 수주는 16,156억 원에 이를 것으로 예상되며, 수주 대비 매출액 비율은 1.39로 2023년의 1.44에 이어 호황이 계속될 것. 2025년에는 단가 인상의 효과로 수주 대비 매출액 비율이 1.42로 예상되며, 매출액은 13,215억원(전년 대비 +13.4%), 영업이익은 1,133억 원(전년 대비 +44.8%)에 이를 것으로 전망. 상승 사이클에 진입함에 따른 지속적인 실적 개선 전망. 현 시점 매수 유효"라고 밝혔다.