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다올투자증권에서 30일 동양생명(082640)에 대해 '3Q24 Preview: 신계약 성장은 좋지만, 불확실성 존재'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동양생명 리포트 주요내용
다올투자증권에서 동양생명(082640)에 대해 '3Q24E 별도기준 영업이익 988억원(YoY +357.4%, QoQ -14.8%), 당기순이익 766억원(YoY +345.3%, QoQ -11.9%)으로 컨센서스 대비 +15.0% 상회 전망. 기말 CSM 잔액 2.83조원(vs. 기초 CSM 잔액 2.75조원) 전망. 상각 전 CSM 잔액 증감률 5.3%(QoQ +0.5%p)으로 계산. 추정치 반영에 따라 5개년 평균 Forward ROE는 자연 상승했으나, 배당 가시성이 불확실하여 목표주가 6,500원 유지하고, 상승여력을 감안해 투자의견 HOLD로 변경'라고 분석했다.


◆ 동양생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,500원 -> 6,500원(0.0%)
다올투자증권 김지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,500원은 2024년 05월 28일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 6,500원과 동일하다.


◆ 동양생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,786원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 6,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,786원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 6,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 동양생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,612원 대비 2.6% 상승하였다. 이를 통해 동양생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.