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신한투자증권에서 29일 전진건설로봇(079900)에 대해 'NDR 후기: 북미와 우크라이나로 전진'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 전진건설로봇 리포트 주요내용
신한투자증권에서 전진건설로봇(079900)에 대해 '북미는 메인으로 우크라이나와 중동 시장은 상방 옵션: 23년 북미 펌프카 시장 점유율 2위에 등극하며 1위와 판매대수 차이는 20 대로 좁혀진 상황. 95% 수준 가격 경쟁력과 독일업체 대비 우수한 A/S로 1위와 점유율 역전은 임박. 우크라이나 종전 수요에 대응하기 위해 베트남의 CapEx 300억원(생산대수 약 300대) 규모 자금을 회수하고 폴란드로 배치할 예정. 대리점을 통해 현지 상황을 파악 중이며 실질적 진행에는 시간 소요. 공장 건설에는 약 1.5년이 걸리기 때문에 종전 후에도 매출 인식에는 시간이 더 걸릴 것. 중동은 사우디, 쿠웨이트, UAE 위주로 매출 증가세 포착. 이스라엘 수요는 아직 발생하지 않았으나 현지 배급사의 점유율 3위로 종전 시 수혜 가능'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q24는 터키와 국내 펌프카 수요 감소로 전분기 대비 매출액 감소 예정. 터키는 고금리(기준금리 50%)로 인한 건설 프로젝트 지연, 내수는 대형 프로젝트 종료로 24년 매출액 1,651억원(+4.2% YoY) 전망. 마진율 영향 없으며 25년 북미 위주 성장을 전망. 환율 노출도는 전체 매출액의 30%'라고 밝혔다.