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흥국증권에서 26일 제우스(079370)에 대해 '이제는 다시 볼 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제우스 리포트 주요내용
흥국증권에서 제우스(079370)에 대해 ''24년 매출액은 5,496억원(+36% YoY), 영업이익은 605억원(+747% YoY, OPM 11.0%)을 기록하며 매출액과 영업이익 모두 사상 최대 실적을 달성할 것으로 예상. 반도체 부문(24E 3,833억원, +29% YoY)에서 JET의 중국향 매출은 경쟁심화로 인해 전년 수준의 매출액을 달성할 것으로 예상되나, 올해부터 시작되는 HBM, 후공정 장비의 매출액은 836억원을 기록할 것으로 전망. 올해 매출액 성장 근거가 후공정 관련 세정 장비 매출에 있으며, 향후 북미 고객사 확보와 포토닉 디본딩 장비의 공급 가능성에 대해 긍정적으로 평가. 동사의 과거 5년 평균 P/E 하단은 10.3배인데, 현재 주가는 24F P/E 9.2로 저평가 되어 있음.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '2Q24 매출액은 1,308억원(+48% QoQ, +38% YoY), 영업이익은 92억원(+22% QoQ, 흑전 YoY, OPM 7.1%)를 기록하며 컨센서스 매출액 1,118억원을 상회했으나 영업이익 120억을 하회. 반도체 부문은 후공정 세정 장비 매출 인식의 증가(+133% QoQ)로 매출액 918억원(+101% QoQ)을 기록. 디스플레이 부문은 전년 대비 개선되고 있으나 올해도 저마진은 지속될 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 제우스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 04월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 64,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.