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신한투자증권에서 02일 대주전자재료(078600)에 대해 '여전히 가파른 성장의 기울기'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대주전자재료 리포트 주요내용
신한투자증권에서 대주전자재료(078600)에 대해 '차별적인 성장세가 기대되는 2차전지 소재 기업: 25년 실리콘 음극재 고객사 다변화 및 탑재 차종 확대 본격화. 전기차 수요 둔화 구간에서 배터리 밸류체인 내 차별적인 성장성 부각. 원통형 고객향 물량 및 4680 양산 일정 가시화가 단기 주가 트리거로 작용할 전망'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '24년 매출액 2,154억원(+16% 이하 YoY) 및 영업이익 280억원(+351%) 추정. 중저가 차종(EV3, 캐스퍼 EV)의 실리콘 음극재 탑재와 형광체의 자동차향 매출 증가가 성장을 견인. 25년 실리콘 음극재 신규 차종 확대로 매출 2,727억원(+27%) 및 영업이익 429억원(+53%, OPM 15.7%) 전망'라고 밝혔다.


◆ 대주전자재료 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 110,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 110,000원을 제시했다.


◆ 대주전자재료 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,500원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 122,500원 대비 -10.2% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 120,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 대주전자재료의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 127,667원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 대주전자재료의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.