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하나증권에서 15일 이노와이어리스(073490)에 대해 '올해 영업 흑자 기록 전망, PBR 0.8배는 과도한 저평가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 193.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이노와이어리스 리포트 주요내용
하나증권에서 이노와이어리스(073490)에 대해 '매수 유지, 목표가 4.7만원으로 하향 조정하나 적극 매수해야 할 시점. 이러한 판단을 하는 이유는 1) 2019~2023년 유의미한 이익 달성과 더불어 2024년에도 영업이익 흑자 기조가 유지될 가능성이 높음에도 불구하고 PBR이 0.8배로 낮아진 상황이고, 2) 방산 부문 매출 증가, 스몰셀 수출 회복에 힘입어 하반기 뚜렷한 실적 회복이 전망되며, 3) 4분기 이익 급증으로 2024년에도 연간 영업이익 흑자 기록이 예상되고, 4) 2025년 가을 국내 주파수 경매가 예정되어 있음을 감안 시 2025년도엔 이노와이어리스에 대한 투자가들의 관심이 높아지면서 Multiple 정상화가 나타날 가능성이 높기 때문'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 3분기에 연결 매출액 434억원(+68% YoY, +5% QoQ), 영업이익 1억원(-94% YoY, 흑전 QoQ)을 기록할 전망. 통신부문에서 시험장비 및 스몰셀 매출액 부진이 이어질 전망이나 명성라이픽스 인수에 따른 매출액 증가 효과와 더불어 M&A 초기 비용 증가 효과가 마무리되면서 전분기대비 실적 개선이 예상됨. 미미하지만 연결 영업이익 기준 흑자 전환이 가능할 전망'라고 밝혔다.


◆ 이노와이어리스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 47,000원(-32.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 04월 23일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -32.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 26일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.