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현대차증권에서 16일 로체시스템즈(071280)에 대해 '2Q24 Review: 안정적인 실적을 바탕으로 GCM 성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 로체시스템즈 리포트 주요내용
현대차증권에서 로체시스템즈(071280)에 대해 '디스플레이 사업부의 경우, 삼성디스플레이가 2023년 4월에 발표한 IT용 OLED 생산라인 투자안에 따라 4조 1,000억원을 투자해 8.6G 라인을 구축함에 있어서, 동사는 이와 관련된 FPD 물류 장비 및 Bending Machine 납품 중. 주요 고객사가 IT용 OLED 격차 확대를 위한 추가 투자를 검토하는 것으로 알려져 추가 장비 수주에 대한 기대감이 있음. 최근 글로벌 정치적, 경제적 불확실성과 빅테크 업체들의 실적 우려 등으로 동사의 주가 역시 7월 1일 이후로 31.5% 하락하였지만, 견조한 2Q24 실적을 기반으로 2H24 실적 역시 안정적일 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사의 2Q24 실적은 매출액 447억원 (+119.8% qoq, +25.1% yoy), 영업이익 44억원(+41.6% qoq, +5.6% yoy)을 기록. 2Q24 FPD 매출 비중이 전분기 대비 32% 증가. 특히 디스플레이향에 적용되는 FPD 수익성이 상대적으로 낮아 전분기대비 이익률은 소폭 감소하였으나 2H24부터는 다시 두 자릿수 영업이익률을 기록할 것으로 기대. 부문별 매출 비중을 보면 FPD가 37.9%, 반도체 무진이송시스템(EFEM, Sorter, Stocker)이 47.0%, GCM(글라스 커팅 머신)이 6.6%, 모듈 및 기타가 2.2%를 차지.'라고 밝혔다.


◆ 로체시스템즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
현대차증권 곽민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 07월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.