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메리츠증권에서 01일 SOOP(067160)에 대해 '트위치 효과 반영된 2024. 다음은?'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SOOP 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SOOP(067160)에 대해 '3분기 예상된 일회성 비용으로 부진한 이익. 광고 기타 부문이 예상 상회한 것은 e스포츠 분배 수익. 일반 광고는 기대 수준. 트위치 효과는 광고가 아닌 기부경제로 가능함이 증명된 2024년. 추가 스트리머 이적은 트위치 대비 낮은 효과 예상되며 글로벌 수익화는 시간 소요. 이익 성장 정점 지나 단기 이익에 따른 박스권 형태의 주가 흐름을 예상.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '3분기 SOOP의 연결 매출 및 영업이익은 각각 1,100억원(+25.2% YoY)과 239억원(+9.0% YoY)으로 기대치를 하회. 예상된 바와 같이 해피머니 대손(65억원)이 영향을 미쳤음. 광고 기타 매출이 양호했는데 이는 ‘광동 프릭스’의 LCK 연간 정산금 효과였으며 관련하여 지급수수료도 소폭 상회. 손상차손으로 잡혔던 프릭스 계약금 일부가 회계적으로 리쿱되며 3분기 기타수익도 양호한 모습을 보였음. 이외 CTTD는 전년과 유사. 기부경제 총매출은 QoQ 소폭 증가했으나 상위 스트리머 점유율 증가로 동사 매출은 QoQ 소폭 감소.'라고 밝혔다.


◆ SOOP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 110,000원(-8.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 10월 07일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 11일 최고 목표가인 132,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.


◆ SOOP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,154원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 143,154원 대비 -23.2% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다도 -15.4% 낮다. 이는 메리츠증권이 SOOP의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 149,571원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 SOOP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.