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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 2분기까지는 적자 지속, 하반기 정상화 기대 - 다올투자증권, BUY
07월 17일 다올투자증권의 전혜영 애널리스트는 엘앤에프에 대해 "2Q24E 매출액 5,671억원(QoQ -10.8%, YoY -58.5%), 영업이익 -829억원(OPM -14.6%, QoQ 적지)으로 컨센서스 하회 전망. 재고평가손실은 마무리되었으나, 아직은 높은 원가 부담으로 3분기 연속 적자 지속. 최종 고객사 Tesla의 2Q24의 판매량은 견조했으나, LFP 비중 확대로 동사의 양극재 탑재율이 축소된 것으로 추정. 출하량 예상치 하향 및 판가 하락을 반영하여 2025년 이후 실적 변경에 따라 적정주가 17만원으로 하향. 출하량 회복이 이루어지지 못한다면, 높은 원가 부담에 따라 적자가 당분간 지속될 전망. 긴 호흡으로 EV 판매량 확인하며 접근 필요."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '170,000원'을 제시했다.