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LS증권에서 29일 한국전자금융(063570)에 대해 '2025년 영업이익 고성장을 기대하며'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국전자금융 리포트 주요내용
LS증권에서 한국전자금융(063570)에 대해 '2025년 기대감: 2024년 저조 이유는 KIOSK & CCTV. 중요한 점은 OPM 상승(용역부문 성장률 Sales < OP)흐름으로, 이는 무인주차장 사업에서 2021년~2022년 대규모 Capex의 5년 경과(감가상각기간 마무리)로 턴어라운드에 성공한 이후 규모의 경제효과(무인주차장 매출액은 Site 증가에 따른 안정적인 상승 Vs. 관련 비용은 ATM & CD VAN의 공통비)가 진행되고 있기 때문이며, 이는 사업 구조상 향후에도 지속 가능한 것으로 보임.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 2025년 영업이익 성장 기대감이 높음. 동사는 무인주차장 Site 증가에 따라 용역(무인주차장 + ATM + CD VAN+ 현금수송) Sales 2021년 2,050억원 → 2022년 2,539억원 → 2023년 2,879억원 → 2024년E 3,192억원 → 2025년E 3,532억원 규모로 성장(CAGR 14.6%)이 지속되고 있음. 이를 기반으로 용역부문 이익(전체 영업이익에서 상품 & 제품 원가 차감)은 2021년 79억원 → 2022년 123억원 → 2023년 162억원 → 2024년E 178억원 → 2025년E 256억원 규모로 고성장(CAGR 33.9%)이 진행되고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 한국전자금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2024년 09월 03일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 9,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 05일 최고 목표가인 10,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,000원을 제시하였다.