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SK증권에서 26일 LG화학(051910)에 대해 '더디지만 개선은 지속 중'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 405,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG화학 리포트 주요내용
SK증권에서 LG화학(051910)에 대해 '기초소재 흑전, 첨단소재 증익. 기초소재는 2Q24 영업이익 320 억원(흑전 QoQ)을 기록. 첨단소재는 영업이익 1,700 억원(+19.7% QoQ)을 기록. 3Q24 개선의 속도는 둔화.3Q24 영업이익은 6,051 억원으로 QoQ 개선을 지속할 수 있을 전망. 속도는 더디지만 개선은 지속 중. 배터리 업황의 부진은 24 년 지속될 전망. '라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '2Q24 매출액은 12.3 조원(-14.2% YoY, +5.9% QoQ), 영업이익4,059 억원(-34.3% YoY, +53.2% QoQ)으로 컨센서스를 하회하는 실적을 기록.'라고 밝혔다.


◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 550,000원 -> 405,000원(-26.4%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 리서치센터 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 405,000원은 2024년 05월 02일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 550,000원 대비 -26.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 405,000원을 제시하였다.


◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 535,227원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 405,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 535,227원 대비 -24.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 350,000원 보다는 15.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 535,227원은 직전 6개월 평균 목표가였던 689,500원 대비 -22.4% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.