thinkpool

LS증권에서 08일 한전KPS(051600)에 대해 '2Q24 영업실적 Surprise. 매출, OP 모두 호조'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전KPS 리포트 주요내용
LS증권에서 한전KPS(051600)에 대해 '2Q24 영업실적 Surprise. 매출, OP 모두 호조. 2Q24 영업실적 호조는 매출 측면에서도 영업이익률 측면에서도 상당부분은 3Q24 이후 실적 전망치 상향요인이라 판단. 이에 따라 2025E, 2026E 지배주주 EPS 는 각각 15%, 10% 상향.목표주가는 2025E 지배주주 EPS 상향률을 적용하여 46,000 원에서 51,000 원으로 11% 상향하고 Buy 의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '2Q24 연결영업실적은 매출 4,286 억원(yoy +5%, qoq +25%), 영업이익 744 억원(yoy +52%, qoq +42%), 영업이익률 17.4%(yoy 5.5%P↑, qoq 2.2%P↑)로서 매출, 영업이익 모두 yoy, qoq 대호조일 뿐만 아니라 당사 종전 전망치(매출 3,968 억원, 영업이익 463 억원, 영업이익률 11.7%) 및 시장 컨센서스 전망치(매출 4,143 억원, 영업이익 470 억원, 영업이익률 11.3%)를 대폭 초과하는 Surprise.'라고 밝혔다.


◆ 한전KPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 46,000원 -> 51,000원(+10.9%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 05월 16일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 10.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 14일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 04일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 51,000원을 제시하였다.


◆ 한전KPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,889원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,889원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 58,000원 보다는 -12.1% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 한전KPS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,667원 대비 4.7% 상승하였다. 이를 통해 한전KPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.