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IBK투자증권에서 26일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '이렇게 빠질 일인가?'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 158.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ프레시웨이 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 '3분기도 업황 개선 제한적. 그럼에도 1,000억 원에 육박하는 실질 영업이익. 동사의 연간 영업이익은 988억 원으로 추정. 전년대비 감소할(-0.4%) 것으로 예상되지만, 2023년과 큰 차이는 없음. 당초 올해 역대 최대 실적을 예상했지만, ▶ 의료 파업에 따른 일부 사이트 영업 차질, ▶ 소비경기 악화에 따른 외식산업 성장 정체, ▶ 인력 충원 및 고정비 증가에 따른 영향으로 이익 성장은 쉽지 않을 전망. 하지만, 4분기부터 이익 성장이 재개될 개연성이 높음. 1) 원료사업부 매출액 성장이 이어지고, 2) 제조사업부 증설에 따른 효과와, 3) 비용 효율화에 따른 효과가 기대되기 때문. 이에 2025년 이익 성장에 대한 우려는 제한 적이고, 동사의 막대한 이익 창출 노력을 고려할 경우 기업가치 하락은 납득하기 어렵다는 판단. 펀더멘탈이 안정적이라는 점을 고려하면 저평가 영역으로 분석'라고 분석했다.


◆ CJ프레시웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2024년 08월 08일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다.


◆ CJ프레시웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,200원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,200원 대비 25.7% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 38,000원 보다도 26.3% 높다. 이는 IBK투자증권이 CJ프레시웨이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,000원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 CJ프레시웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.