thinkpool

대신증권에서 04일 고려신용정보(049720)에 대해 '대주주 증여, 커지는 TAM'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 고려신용정보 리포트 주요내용
대신증권에서 고려신용정보(049720)에 대해 '동사 대주주 신예철씨 지분 30만주 2세 경영인 윤태훈씨에 증여. 현 시점에서 2세 경영인에 대한 증여가 이루어졌다는 것은 최대주주들은 현수준의 주가가 비싸지 않은 수준으로 판단하고 있는 것으로 추정됨. 제2금융권 고정이하여신 2Q23 11.7조원 -> 3Q23 12.7조원 상승. 취약채권의 증가는 고려신용정보 입장에서 추심할 수 있는 채권의 TAM이 커지고 있는 것으로 추정됨. 단, 고려신용정보는 금융채권이외 민사채권도 추심중. 비중은 약 5:5 비중정도 차지함.'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '채권추심업은 부실채권이 발생하더라도 실제 회수율에 따라 실적 변동이 나타남. 경기회복 따라 24년 실적 개선 전망. 24년 E P/E 12배 전망. 20년 이후 동사의 P/E 밴드는 8배~16배 수준 기록. 실적 개선에 따른 밸류에이션 메리트 점차 커질 것으로 기대됨'라고 밝혔다.