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실적과 밸류에이션, 주가재료 삼박자를 갖춘 중소형주로 추천. ① 실적: 닌텐도 유통에서 매출액 절반 이상을 만들어내는 회사. 7년만의 닌텐도 스위치2 출시와 주요 사업부들의 실적 개선이 맞물리며 25년/26년 영업이익 성장률 +575%, +31% 전망. ② 밸류에이션: 국내 IP(지적재산권)를 유통하는 회사 PER(주가수익비율) 은 10~15배인데 25년/26년 PER 11.1배, 8.6배에 불과해 부담 없는 구간. ③ 주가재료: 17년 스위치 출시 당시에도 주가는 실적 기대감에 저점 대비약 2배 상승한 바 있음. 4/2 닌텐도 다이렉트, 5/31~6/1 스위치2 한국 체험회, 6월 중순~7월경 스위치2 정식 출시 앞둬 관심 필요

닌텐도 스위치2 소식이 들려오면 기억해주세요: 국내 1위 닌텐도 기기 유통회사. 닌텐도 스위치2 출시 앞두고 저평가 매력 부각될 것으로 기대. 25년 관심 가져볼 만한 중소형주 ① 일반적으로 주가수익비율(PER) 10~15배를 받아 온 회사인데, 현재 주가는 신한 추정치 기준 25년/26년 각각 8.5배/6.5배. ② 17년 스위치 출시를 앞뒀던 때에도 주가는 실적 기대감에 저점비 약 2배 상승한 바 있음

본업 순항중, 25년 스위치2 모멘텀 기대. 닌텐도 유통에서 매출액 절반 이상을 만들어내는 회사(과거 5개년 평균 매출 비중 56%). 지난 3년간 웹툰/서브컬쳐 테마 어디에도 제대로 엮이지 못하며 소외됐으나 닌텐도 제외한 본업은 계속해서 성장하는 중. 스위치2가 발매될 것으로 예상되는 25년에는 실적 개선 두드러질 것. 현황 점검: 생각보다 다 잘하고 있음. 자체 IP 기대감이 있었던 21년을 제외하면 지난 5년간 12MF PER 8~15배 받아옴. 1H25 스위치2 출시 유력한데다 본업 경쟁력 강화, 감가비 부담 감소 동반돼 25~26년 실적 개선세 눈에 띨 것. 스위치2 출시 모멘텀 기대.