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미래에셋증권에서 06일 카페24(042000)에 대해 '미래에 대한 청사진을 그려볼 시기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카페24 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 카페24(042000)에 대해 '라이브커머스 시장의 고속 성장. 유튜브쇼핑의 성장과 동사의 수혜 시나리오. 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 78,000원으로 상향: GMV 성장세 가속화를 반영한 25F GMV 전망치 조정과 타겟 멀티플 상향(25F EV/GMV 0.06배→0.12배)에 따라 목표주가를 기존 40,000원에서 78,000원으로 상향하며 인터넷 업종 내 중소형주 Top Pick 의견을 유지한다. 타겟 멀티플 0.12배는 플랫폼 사업 지역 확장 기대감이 발생한 19년 EV/GMV 평균이다. 효율화된 비용 구조에 탑라인 성장이 가속화되면서 가파른 실적 개선이 나타나고 있는 점도 긍정적이다. 25F 매출액, 영업이익을 4%, 51% 상향한다. 25F 영업이익률은 16.3%로 상승(24년: 10.6%)할 것이다. 전용스토어 침투율을 가파르게 높여줄 유튜브 인앱결제 업데이트 이후 모멘텀이 강력하게 발생할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 카페24 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 78,000원(+95.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 11월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 95.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 29일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.