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SK증권에서 15일 감성코퍼레이션(036620)에 대해 '국내 성장성과 해외 확장성'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 감성코퍼레이션 리포트 주요내용
SK증권에서 감성코퍼레이션(036620)에 대해 '동사의 Trailing PER 기준 밸류에이션 멀티플은 10 배 수준으로 내수 중심의 브랜드 상장사 대비 높게 평가받고 있음. 여기에는 ① 내수 시장에서의 브랜드 성장성, ② 해외 수출 모멘텀에 대한 시장의 기대감이 반영되어 있다고 판단. 동사는 해외 진출 모멘텀에 더해 총주주환원율 50%를 예고하고 있어 업종 내 높은 주주환원율을 보유한 점도 매력적'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '3 분기 실적은 매출액 429 억 원(+20.5% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 63 억 원(+21.7%, OPM 14.7%) 기록한 것으로 추정. 2분기 대비 매출액 성장률이 일시적으로 낮아질 것으로 예상하는데, 3분기에 늦더위로 인해 산업 전반 적으로 부진했던 간절기 제품 수요를 반영. 산업 단에서의 요인을 제외하면 ‘스노우피크 어패럴’은 ① 브랜드 인지도 확대, ② 오프라인 매장 수 증가, ③ 제품 라인업 보강을 통해 지속적으로 시장점유율을 확대하고 있음'라고 밝혔다.


◆ 감성코퍼레이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,600원 -> 5,600원(0.0%)
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,600원은 2024년 07월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 5,600원과 동일하다.