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NH투자증권에서 13일 파라다이스(034230)에 대해 '유독 일본에 강한 사업자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '복합리조트, 해외 파트너사를 활용한 차별화된 모객 역량으로 경쟁사 대비 안정적인 매출 성장세 지속 중. 특히 일본 고객 모객에 강점 갖춘 동사에게 최근의 엔화 환율 흐름은 희소식. 투자의견 Buy 유지함.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 연결 매출액 2,733원(-1% y-y) 및 영업이익 320억원(-42% y-y)으로 어닝 쇼크. 마케팅비 등 비경상적 판관비 측면 일회성 비용 발생한 것으로 파악. 2분기의 경우 통상 부동산세가 발생하여 다른 분기 대비 판관비가 큰 편이나, 이외에도 신규 고객 확보를 위한 마케팅비 등 일회성 성격의 비용 부담이 있었음. 7월 흐름도 2분기와 유사하게 카지노 홀드율 저하로 매출액 성장세가 기대치를 하회 중. 다만 이처럼 낮은 홀드율(10~ 11%)이 유지된다고 가정해도, 드롭액및 고객수 성장에 힘입어 매출액이 꾸준한 회복세 보이고 있는 점에 주목해야 함.'라고 밝혔다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 15,000원(-25.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 10일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 06일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,222원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 08월 12일 발표한 현대차증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 18,222원 대비 -17.7% 낮은 수준으로 파라다이스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,333원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.