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신한투자증권에서 20일 삼성생명(032830)에 대해 '삼성전자가 자사주 소각하면 배당이 늘어난다고?'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '3조원 가정 시 DPS +9.2%, 10조원 가정 시 +32.5%. 현재 주가는 전자 자사주 3조원 소각의 수혜를 상당 부분 반영 중. 추가 소각 여부 모니터링 필요. 이를 계기로 밸류업 공시 시점 앞당겨지길 기대. 삼성전자 자사주 매입·소각으로 DPS 증가 기대. 지난 11/15, 삼성전자가 향후 1년 내 분할매입을 통한 총 10조원 규모의 자기주식 취득 계획 공시. 2025F PBR 0.75x, ROE 8.3%. 특별배당 미지급시 주가 변동성 확대 예상되나, 개연성 낮아보임.'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 08월 19일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 29일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,308원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,308원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,308원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,143원 대비 6.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.