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하나증권에서 05일 KT(030200)에 대해 '조직 개편/기저 효과로 2025년엔 큰 폭 이익 성장 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '최근 주가 상승이 나타났지만 2025년 예상 DPS를 감안하면 주가 정상화 과정에 펼쳐지면서 주가 우상향 기조가 지속될 것이란 판단. 추천 사유는 1) 기저 효과로 2025년도엔 높은 영업이익 성장이 전망되고, 2) 조직 개편이 본격화되는 양상인데 영업비용 감축에 따른 수익성 개선 효과가 예상되며, 3) 사업지주회사형 회사로 변모함에 따라 신사업 가치 부각, 기업 가치 제고가 기대되고, 4) 2024년 총 주주이익환원 규모, 2025년 예상배당금을 감안하면 현 주가 너무 낮은 수준으로 평가되기 때문. 높아진 주주이익환원 규모와 조직 개편을 통한 기업 가치 향상 폭을 감안하면 추가적인 주가 상승 시도가 나타날 가능성이 높고 2025년 통신 3사 중 가장 괄목할만한 이익 성장을 나타낼 것으로 보여 통신서비스 업종 Top Pick으로 제시'라고 분석했다.


◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 10월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,357원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 11월 01일 발표한 NH투자증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 50,357원 대비 19.1% 높은 수준으로 KT의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,594원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.