thinkpool

하나증권에서 29일 KT(030200)에 대해 '11월 전략 - 조직개편 효과 생각보다 큽니다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견을 매수로 유지한다. 또 12개월 목표주가를 6만원으로 상향 조정. 향후 이익 전망치를 상향 조정한데 따른 결과. 구체적으로 인건비 전망치를 크게 하향 조정한 것이 목표주가 상향 조정의 결정적인 원인. 오랜만에 KT를 월간 Top pick으로 제시하는데 추천 사유는 1) 조직 개편 효과로 2025년 이후 연간 3,500억원에 달하는 인건비 감소 효과가 기대되고, 2) 획기적인 본사 수익성 개선으로 장기 DPS 성장 기대감이 높아질 것이며, 3) 사업지주회사형으로 변모함에 따라 신사업 추진이 원활해질 수 있고, 4) ROE 상승 효과, 2025년 하반기 요금제 개편 가능성을 감안하면 현재 PBR이 과도하게 낮은 수준이며, 5) 2025년엔 통신 3사 중 가장 괄목할만한 이익 성장을 나타낼 전망이기 때문'라고 분석했다.


◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 60,000원(+20.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 10월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,571원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 49,571원 대비 21.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 55,000원 보다도 9.1% 높다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,594원 대비 11.2% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.