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현대차증권에서 13일 제일기획(030000)에 대해 '성장 눈높이 하향에도 마진은 지킬 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제일기획 리포트 주요내용
현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 '4분기 매출총이익은 4,502억원(YoY +4.9%), 영업이익은 837억원(YoY +10.1%)으로 컨센서스 이익을 4% 상회하는 양호한 실적을 예상함. 외형 성장률은 1~3분기 대비로는 떨어지지만 국내 광고 경기 부진을 해외가 메이크업하며 전체 약 5% 성장을 달성할 전망. 해외의 경우 비계열에서 여전히 반등 시그널이 뚜렷하지 않은 상황임에도 계열 중심의 실적 방어를 기대. 영업이익은 인건비 증가를 경비 절감(YoY -5%)으로 적극 대응함에 따라 외형 증가를 상회한 10% 증익을 전망'라고 분석했다.


◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 08월 01일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다.


◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,269원, 현대차증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,269원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 22,500원 보다는 2.2% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,269원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,607원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.