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키움증권에서 11일 롯데쇼핑(023530)에 대해 '1Q25 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
키움증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '1Q25 연결기준 영업이익은 1,309억원(+14% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망된다. 지난해 유형자산과 사용권자산손상차손 반영에 따른 감가상각비 축소 효과(분기별 150억원 추정)와 전년동기 일회성 비용 반영(국내 백화점 명예퇴직 관련 비용 237억원)에 따른 기저효과에도 불구하고, 소비심리 부진에 따른 국내 백화점(+1%)과 할인점 (+0%)의 기존점 성장률 약세와 일회성 비용 반영 영향(국내 백화점 인천타운 합병 취득세등 200억원 추정)으로 인해, 전사 영업이익 증가세가 크지 않을 것으로 판단된다.'라고 분석했다.


◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 72,000원 -> 77,000원(+6.9%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2025년 01월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 15일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 07일 최저 목표가인 72,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 77,000원을 제시하였다.


◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,455원, 키움증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,455원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 92,556원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.