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한화투자증권에서 07일 코웨이(021240)에 대해 '주주의 기다림에 주주환원으로 화답하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코웨이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 '전일 공시를 통해 24년 및 25년~27년까지의 주주환원 정책을 발표. 24년부터 27년까지 총 주주환원 재원 규모는 연결 당기순이익의 40% 수준으로 하며, 24년은 기말 배당과 기취득 자기주식 전량(2.6%) 소각을 통해 25년부터는 기말 배당과 자기주식 취득 및 소각을 통해 주주에게 환원하는 것이 금번 주주환원 정책 발표의 주된 골자. 이는 기존 주주환원 정책인 FCF의 40% 혹은 연결 배당성향 20% 대비 약 2배 가량 확대된 것. 금번 배당정책 상향으로 24년 DPS는 주당 2,800원으로 전망. 배당수익률은 4.3% 수준.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '4Q24 실적은 영업이익 1,968억원(+18.4% YoY)를 기록해 컨센서스 (2,041억원)을 소폭 하회할 것으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,000원 -> 110,000원(+12.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 11월 18일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 98,000원 대비 12.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 15일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,667원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 90,667원 대비 21.3% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 82,000원 보다도 34.1% 높다. 이는 한화투자증권이 코웨이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,333원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.