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LS증권에서 07일 환인제약(016580)에 대해 '3Q24 Review: 외형은 성장하고 있지만..'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 환인제약 리포트 주요내용
LS증권에서 환인제약(016580)에 대해 '3Q24 Review. 매출액 증가 이유는 1)상품 도입 효과: GSK 6개 품목 + 사노피 1개 품목(ex 류마티스 치료제, 뇌전증 치료제) 등의 신규 매출이 반영되고, 2)해열소염진통제 부문에서 외형성장(2021년 49억원 → 2022년 60억원 → 2023년 160억원, 1H23 79억원 → 1H24 101억원, +27.3% yoy)이 나타난 것으로 보임. 2025년 신공장 가동률이 올라간다면,, 2025년에는 상저하고의 실적이 기대.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 3Q24 실적은 매출액 681억원(+15.8% yoy), 영업이익 53억원(-32.1% yoy, OPM 7.8%), 순이익(지배주주) 45억원(-28.8% yoy, NPM 6.6%)을 기록. 이는 매출액 기준 분기 최대 실적이며 추세적인 외형 성장이 유지되고 있지만, 수익성 관점에서는 다소 부진한 모습을 보여주었음. 아직 분기보고서가 제출되지 않아 부문별 실적을 파악하기 어렵지만 다음과 같은 요인일 가능성이 높음.'라고 밝혔다.


◆ 환인제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
LS증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 08월 01일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.