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삼성증권에서 25일 에스원(012750)에 대해 '안정적 성장을 이끄는 쌍두마차'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스원 리포트 주요내용
삼성증권에서 에스원(012750)에 대해 '3분기 영업이익은 603억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가해 컨센서스 상회. 영업 이익률은 8.8%로 일회성 비용이 반영된 전 분기 대비 1.3%p 상승. 물리 보안 시장은 ‘영상 출입’ 중심으로 커지는 솔루션 수요에 대응할 것. 홈 개별 시장은 도어캠 출시를 순조롭게 준비 중. 건물 관리 사업도 면적 확대로 수익 커질 것. 시장 수요 변화에 대응한 맞춤형 상품 및 서비스를 통해 새로운 수주와 성장의 기회 포착. '24~'25년 이익 추정치를 높여 목표주가 78,000원으로 상향.'라고 분석했다.


◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 74,000원 -> 78,000원(+5.4%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 최민하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 08월 14일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 5.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 30일 74,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,600원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,167원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.