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iM증권에서 19일 금호석유(011780)에 대해 '화학업종 내에서 가장 편안한 선택'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
iM증권에서 금호석유(011780)에 대해 '목표주가 21만원에서 17만원으로 하향, 24~25년 실적 추정지 변경 및 멀티플 조정에 따른 영향. 3분기는 해상운임 상승 및 환율 하락 등의 영향이 전 사업부에 부정적으로 작용. SBR 가격은 상대적으로 견고한 반면, BD는 약세 보이며 스프레드 개선 추이 이어지고 있음. 해상운임 하락까지 겹치며 4분기 합성고무 사업부는 134억원(+25.5%QoQ)으로 이익 소폭 증가 예상. 25년 하반기부터 중국 부양책 효과가 조금씩 가시화되면 합성수지/페놀유도체 부문의 실적 또한 24년 대비 개선되는 모습 확인할 수 있을 듯.'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 170,000원(-19.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 07월 09일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 08일 175,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 09일 최고 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,158원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 178,158원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 137,000원 보다는 24.1% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,158원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,500원 대비 2.1% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.