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미래에셋증권에서 11일 금호석유(011780)에 대해 '높았던 기대치를 소폭 하향 조정'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 금호석유(011780)에 대해 '목표주가를 16.4만원에서 14만원으로 하향 조정하며, Trading Buy 의견을 유지. 목표주가 하향 요인은 예상보다 약한 수익성. 기존 중국 부양책 으로 인한 수요 개선은 아직 스프레드로 나타나지 않은 상황이며, 조금 더 긴 호흡으로 접근해야 할 것으로 전망. 게다가 판매량 확대 과정에서 판가 협상 경쟁력이 약화된 점으로 인해 수익성이 낮아졌음. 여전히 범용 플라스틱 경쟁업체들보다는 월등한 수익성을 보이고 있지만, 기대치는 소폭 낮춰야할 것으로 전망'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '3Q24 영업이익은 651억원으로 시장 기대치인 878억원을 26% 하회. 시장 기대치 하회 요인은 전사적으로 높았던 해상 운임 및 시장가격 대비 고가의 원재료 투입 때문. 특히 합성고무(107억원)는 전분기 466억원 대비 수익성이 크게 하락'라고 밝혔다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 164,000원 -> 140,000원(-14.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 08월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 164,000원 대비 -14.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 30일 146,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 18일 최고 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 180,263원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 180,263원 대비 -22.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 137,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 180,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,500원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.