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한국투자증권에서 1일 HD현대미포(010620)에 대해 "가볍게 이 정도, 이제 시작이다."라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 144,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 48% 상회, 건조 호선으로 들어오는 고선가 P/C. 야드별 생산성은 더 좋아진다, 이익 사이클 초입에 반드시 매수해야 할 조선사. 생산성 개선 여지 남아 있음. 수주 연도별(3분기 기준 2021년 6%, 2022년 62%, 2023년 32%), 선종별(3분기 기준 P/C 53%, 컨테이너선 19%, LPG선 9%, 기타 19%) 매출 mix는 더 좋아질 것. 올해 고선가로 수주한 2026년 납기 MR P/C가 당장 2025년부터 건조 물량으로 들어오게 됨. 매수 의견과 목표주가 144,000원(2027년 BPS 62,959원, 목표 P/B 2.29배, ROE 14.2%, COE 6.2%)을 유지. 조선 업종 Top-pick. 조선 업종이 상승 국면을 유지할 때 반드시 매수해야 하는 조선사."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "좋은 일감을 다량 가진 조선사가 가동률을 높였을 때 낼 수 있는 결과를 확인할 수 있는 실적. 3분기 연결 매출액은 1조 776억원(+8.4% YoY, -4.6% QoQ), 영업이익은 352억원(흑자전환 YoY, +102.1% QoQ, OPM +3.3%)을 기록. 컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 47.7% 상회하는 것. 영업이익이 시장의 기대를 훌쩍 뛰어 넘은 이유는 세 가지. 첫째, 생산성 향상 속도가 더 빨라졌기 때문. 둘째, 연 15척 건조 Capa인 현대베트남조선의 영업이익(81억원)이 2분기에 비해 42% 증가했기 때문. 셋째, 일회성 이익이 생겨났기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 97,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 144,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 144,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 144,000 투자의견 매수

- 2024.09.24 목표가 144,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 144,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.07 목표가 97,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.22 목표가 97,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 144,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 151,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.11.01 목표가 152,000 투자의견 BUY NH투자증권