thinkpool

교보증권에서 22일 무림P&P(009580)에 대해 '2Q 호조, 환경 변화 대응전략 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 무림P&P 리포트 주요내용
교보증권에서 무림P&P(009580)에 대해 '2Q24 Review 펄프가격 상승에 따른 실적개선. 2Q24 매출액은 YoY 11% 증가한 2,114억원, 영업이익은 전년 동기 수준인 265억원. 3Q24년 매출액은 2,064억원 (YoY +17%, QoQ -2%), 영업이익은 (YoY 흑자전환, QoQ -58%) 111억원 전망. 전년 동기대비 실적은 기저효과에 의한 반등이 예상되나, 전 분기 대비 감소할 전망. 주요 원인은 펄프가격 하락이 예상되기 때문. 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가 4,000원 유지. 2Q24 실적 호조에 따라 2024년 실적전망을 상향 조정하였음에도 목표주가를 유지하는 이유는, 펄프 가격 하락에 의한 펄프부문 수익성 감소, 인쇄용지 제품가격의 하락, 비수기 시즌 등인 점을 반영. 다만 연말 성수기 시즌을 맞아 운송비 절감이 예상되는 점은 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 무림P&P 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 4,000원 -> 4,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김민철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000원은 2024년 03월 15일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 4,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 31일 4,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,000원을 제시하였다.