thinkpool

신한투자증권에서 19일 한샘(009240)에 대해 '아쉬운 2Q 실적, 하반기 기대감 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한샘 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 '기대되는 주택거래량 회복 수혜, 업종 Top pick. 2Q 실적은 아쉽지만 시차의 문제로 해석. 1) 2025년 이후의 입주물량 축소 및 전세가 상승, 2) 주택담보대출 금리 인하, 3) 정부 규제 완화(스트레스 DSR, 신생아특례대출 대상 확대 등) 기반 주택거래량 회복세 지속 전망. 주택거래량 수혜 기대되는 유일한 업체. Valuation 부담은 실적 상향 전망 및 자사주(29.5%) 활용 가능성 등으로 만회 가능. 업종 탑픽 추천.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2Q24 IFRS 연결 매출액 5,021억원, 영업이익 136억원으로 영업이익 기준 컨센서스 하회 예상. B2B, 홈퍼니싱부문 양호한 실적 이어지나 리모델링 부문 실적 저조. 1) 서울 중심의 주택거래량 회복(1~5월 누적, 주택 YoY +14.9%/ 서울 33.0%, 지방 11.8%), 2) 높아진 주택가격으로 인한 소비자 가격민감도 확대, 3) 결과적으로 길어진 주택거래- 리모델링 시차가 원인. 하반기로 갈수록 금리/규제완화/공급부족 등을 이유로 주택거래량 회복세 강화 전망.'라고 밝혔다.


◆ 한샘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 05월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 59,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 한샘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,056원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 65,056원 대비 19.9% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 75,000원 보다도 4.0% 높다. 이는 신한투자증권이 한샘의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,050원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 한샘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.