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하나증권에서 04일 GS리테일(007070)에 대해 '호텔사업 인적 분할 결정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '분할 개요: 본업 역량 집중과 기업가치 저평가 해소. 본사업(편의점) 과소평가 소멸, 저평가 사업부 재평가 가능성. 투자의견 BUY, 목표주가 2.9만원 유지. GS리테일은 철저히 수익성과 펀더멘탈 개선에 집중하고 있음. 적자가 컸던 온라인 사업 부문은 철수했고, 편의점과 수퍼 부문은 불필요한 비용을 축소하며 안정적 이익 성장이 가능할 전망. 홈쇼핑도 올해 매출은 감소하지만 연간 꾸준히 1,000억원 내외 영업이익을 내줄 수 있는 사업. 비용 구조 개선이 확인되고 있고, 편의점도 점진적 회복세에 있음. 주가 상승에도 불구 현재 주가 12MF PER 9배에 불과, 여전히 매력적인 밸류에 이션 구간. 매수 전략이 유효.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 29,000원(-12.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 02월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -12.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,714원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,714원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 27,000원 보다는 7.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.