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한국투자증권에서 04일 GS리테일(007070)에 대해 '인적 분할을 통한 기업가치 제고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 'GS리테일, 호텔 부문의 인적 분할을 결정. 적정 시가총액: 편의점 2.6조, 호텔 1.1조원. 주가 회복은 이어지겠지만, 다소 아쉬운 부분도 존재. 전일 주가가 크게 상승했음에도 불구하고, 인적 분할에 따라 새롭게 부각되는 호텔 부문의 기업가치를 고려했을 때, GS리테일의 주가 회복은 이어질 전망. 다만, 인적 분할과 자사주 소각 등을 제외 시 추가적인 주주환원 정책이 없었다는 점과 본업인 편의점 사업부의 경쟁력 강화 전략이 부재한 점은 아쉬움. 호텔 부문의 기업 가치가 주가에 모두 반영된 후 추가적인 주가 상승을 위해서는 편의점 사업부의 기존점 신장 회복이 중요. 4~5월에는 우호적인 날씨에도 불구하고 기존점 신장 회복이 더디게 이루어지고 있는 걸로 추정.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 02월 07일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 35,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,000원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,000원 대비 12.9% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 33,000원 보다도 6.1% 높다. 이는 한국투자증권이 GS리테일의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.