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한국투자증권에서 17일 LS(006260)에 대해 '3Q24 Preview: 이가 시리면 잇몸으로'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LS(006260)에 대해 '3분기 매출액은 7조 360억원(QoQ -5.1%, YoY +17%), 영업이익은 2,463억원 (QoQ -35.5%, YoY +8.9%)으로 기존 추정치 2,480억원과 유사하며, 컨센서스 2,590억원에 부합할 전망. 전선과 중전기 부분은 우리 예상보다 저조할 것. 3분기가 비수기인데다, 2분기에 출하가 몰렸던 반작용, 여기에 제조업 활동 부진까지 더해지기 때문. 그럼에도 우리의 기존 추정치와 유사한 영업이익을 예상한 이유는 LS MnM이 금과 은 가격 강세로 영업이익이 양호할 것으로 예상해서임. 결국 주요 사업인 전선과 중전기의 부진을 귀금속 가격 상승이 상쇄 해준 셈. LS의 다각화된 사업 포트폴리오의 긍정적인 측면을 확인할 수 있는 계기가 될 것'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '중전기 미드사이클 목표 PBR 1배는 유지하나, 기준을 2024년에서 2025년 BPS 로 변경하면서 목표주가를 160,000원에서 180,000원으로 12.5% 상향. 2024년 초반 급격한 주가 상승과 단기 실적 부진 전망으로 주가가 조정되었음. 전선과 중전기 장기 호황 전망을 기초하면 매력적인 재매수 가격이라 판단'라고 밝혔다.


◆ LS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 180,000원(+12.5%)
한국투자증권 최문선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 04월 24일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다.


◆ LS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 185,500원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 185,500원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 155,000원 보다는 16.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 185,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,700원 대비 38.7% 상승하였다. 이를 통해 LS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.