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흥국증권에서 04일 동원산업(006040)에 대해 '예서 말수는 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동원산업 리포트 주요내용
흥국증권에서 동원산업(006040)에 대해 '3Q 일회성비용으로 세전이익 적전, 4Q에는 큰 폭 개선. 일회성 비용으로 일시적 실적 모멘텀 악화되지만, 4분기 정상화를 거쳐 내년에는 수산, 식품, 포장 등 주력 자회사들의 호조로 영업실적 모멘텀 크게 강화될 것임. 감자소각을 통한 주주환원의 진정성이 확인된 바 있고, 신성장 동력 확보와 함께 SRR(주주환원율) 제고에 대한 노력까지 추가된다면 주가 재평가 가능성은 충분함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '3분기 연결기준 매출액 2.6조원(+9.1% YoY), 영업이익 1,666억원(+8.1% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망. 별도 부문 영업이익의 증가(어가 회복에 따른 마진 개선)와 식품(동원F&B), 포장 (동원시스템즈), 물류(동원로엑스) 등 대부분 자회사들의 고른 실적 개선 때문. 다만, 세전이익은 적자 전환될 것인데, 이는 스타키스트 법인의 2,244억원의 잡손실 때문. 지난 2011~2013년에 발생했던 가격담합 관련 패소에 따른 합의금 반영. 추후 재발되지 않도록 만전을 기할 것으로 판단. 2024년 연결기준 매출액 9.2조원(+2.9% YoY), 영업이익 4,789억원(+3.0% YoY)으로 수정 전망'라고 밝혔다.


◆ 동원산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 44,000원(-12.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2024년 08월 05일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -12.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 15일 최고 목표가인 63,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 44,000원을 제시하였다.