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삼성증권에서 09일 삼성전자(005930)에 대해 '희망 찾기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q24 영업이익은 6.5조원으로 시장 컨센서스를 하회. 4Q24의 영업이익은 파운드리와 TV가전의 비용 때문. 투자자는 저점 매수의 기회를 모색. 현시점을 bad-is-good 기간이라고 판단. 4Q 이익 하회가 밸류에이션 저점 매수를 가속화시키는 촉매제가 되고 있음. 1Q에도 재고 하락이나 일회성 비용 처리 등 비용 구조가 가벼워지는 것만 확인된다면 실적이 부진해도 주가에 미치는 영향은 제한적일 것. 오히려 반등 전 낮은 기저로 판단할 가능성도 있음. 2Q부터는 HBM의 퀄 통과 기대감, 하반기 디램 가격 반등 기대감, 그리고 아이폰을 중심으로 한 스마트폰 수요 회복 기대감이 주가에 선반영되면서 매집에 적절한 타이밍이 도래할 것'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 이종욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2025년 01월 02일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 02일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 74,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,708원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,708원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,708원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,708원 대비 -28.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.