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유안타증권에서 04일 삼성전자(005930)에 대해 '2025년 반도체 예상 영업이익 21조원'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
유안타증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2025년 연결기준 예상 영업이익 38조원. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 8.5만원(2025년 예상 BPS , PBR 1.5배 적용)으로 하향 조정: 7월부터 동사를 포함한 반도체 업종 주가는 부진. 1) 중국 메모리공급업체의 시장 진입, 2) 계절적 성수기 효과 부재, 3) 미국 신정부의 제재 확대에 대한 우려가 반영되었을 것으로 추정. 1H24 중화권 Mobile 고객들의 메모리반도체 사재기 활동은 4Q24~1Q25 기존 메모리반도체 공급업체들의 가격 협상에 불리하게 작용할 가능성과 HBM 수출 제재 에 대한 영향을 배제할 수 없을 것. 동사 반도체 부문 중심의 2025년 추정치를 하향 조정함에 따라 기존대비 예상 영업이익을 9.5% 하향 조정. 다만 2H25 DRAM 수급 안정화를 전망한다는 점에 투자의견 BUY 유지'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 85,000원(-5.6%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 백길현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 10월 10일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 85,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,792원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,792원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,208원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.