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키움증권에서 27일 삼성전자(005930)에 대해 '실적 호조 속, AI 모멘텀 확대 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
키움증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2Q24 영업이익 8.4조원으로, 시장 기대치 소폭 상회할 전망. 메모리 가격 상승률이 예상치를 넘어서고, 분기말 원/달러 환율 상승이 우호적으로 작용. 3Q24 영업이익도 12.9조원으로, 시장 컨센서스를 크게 상회할 전망. 따라서 3분기에는 실적 호조 속에서 '128GB 서버 DIMM과 9세대 QLC 기반의 eSSD 판매 확대', 'NVIDIA향 HBM3e 양산 승인 기대감' 등이 반영되며 주가 강세가 나타날 것으로 판단. 목표주 가를 11만원으로 상향하고, 반도체 업종 top pick을 유지함.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '3Q24 실적은 매출액 84.3조원(+16%QoQ)과 영업이익 12.9조원(+54%QoQ)을 기록하며, 시장 컨센서스(FnGuide: 영업이익 11.6원)를 크게 상회할 전망. AI 추론 시장을 전방으로 하는 '128GB 서버 DIMM'과 '9세대 QLC 기반의 eSSD'의 판매 확대가 본격화되며, 메모리 부문의 수익성 개선이 크게 이뤄질 것으로 판단하기 때문. 또한 NVIDIA향 HBM3e의 양산 판매가 가시화되며, DRAM 부문의 실적 전망치가 상향 조정될 가능성도 염두에 둬야할 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 110,000원(+10.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박유악 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 05월 02일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 10일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 104,833원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 104,833원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 104,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,640원 대비 14.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.