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메리츠증권에서 26일 빙그레(005180)에 대해 '지주사 전환 및 자사주 소각 Comment'라며 신규 리포트를 발행하였다.


◆ 빙그레 리포트 주요내용
메리츠증권에서 빙그레(005180)에 대해 '빙그레+빙그레홀딩스의 합산 예상 시총은 9,039억원으로 24.11.22 기준 빙그레 시총 6,975억원 대비 29.6% 상승여력 예상(사업회사 24E 예상 순이익 873억원, 적용 PER 6.8배, 음식료 평균대비 25% 할인 및 빙그레 최근 1년 PER 평균, 지주 회사는 사업회사 지분가치 1,542억원, 비상장 자회사 지분가치 1,038억원, 브랜드 가치 100억원, 순현금 1,752억원 NAV 할인 30% 적용). 투자전략은 분할 전 상승여력 29.6%로 보유 및 분할 후 사업회사 보유 전략 유효, 추가적으로 자사주 소각도 긍정적인 이슈로 판단'라고 분석했다.