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키움증권에서 05일 보령(003850)에 대해 '무난한 실적의 3분기, 신성장을 위한 유상증자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,100원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
키움증권에서 보령(003850)에 대해 '3분기 잠정 실적은 매출액 2,710억, 영업이익 195억으로 시장 기대치에 부합. 여러 제약사들과의 co-promotion을 통해 마진은 낮아졌으나 매출액 크기를 키우며 체급을 늘렸음. '자이프렉사'와 '젬자'처럼 '알림타'도 LBA 자사 생산 체계를 갖추며 '25년부터 3개의 파이프라인이 모두 본격적인 효과를 발휘할 것으로 전망. 어제 1,750억 원의 제3자배정 유상증자를 결정하였고, 제약 분야 시설 선제적 투자, LBA 전략 검토, 신사업 발굴 등에 쓰일 예정'라고 분석했다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 14,000원 -> 13,100원(-6.4%)
키움증권 신민수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,100원은 2024년 05월 13일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 -6.4% 감소한 가격이다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,220원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 13,100원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,220원 대비 -13.9% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 15,000원 보다도 -12.7% 낮다. 이는 키움증권이 보령의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,220원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,400원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.