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유진투자증권에서 03일 대한항공(003490)에 대해 '비수기야 어디갔니?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
유진투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 '2분기 실적은 별도 기준 매출액 3조 5,354억원(+6%yoy), 영업이익은 4,679억원(-36%yoy)을 기록하며 당사 추정치에 부합. 비수기임에도 여객 사업 사상 최고 매출액을 경신하고 영업이익은 전분기 대비 13% 증가. 여객 사업에서의 적극적인 공급 증가에 더해 견조한 여행 수요, PR 클래스 판매 호조가 전체 여객 운임 상승으로 이어지며 호실적을 견인. 전체 여객 운임은 132원으로 전분기 대비 2% 상승. 화물의 경우 벨리카고 공급 확대와 수요 부진으로 L/F 소폭 하락했으나, 화물 운임 468원(-10%qoq) 기록하며 1분기 대비 낙폭 축소한 점은 긍정적'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '3분기에도 국제선 부정기편 투입 등 여객 공급은 증가할 전망(국내선 +1%qoq, 국제선 +7%qoq). 여름철 휴가 시즌과 추석 연휴가 겹치며 견조한 여객 수요과 운임 상승 흐름이 지속될 것. 화물 사업은 경기 불확실성이 해소되지 않았지만 사전 수요 예측과 탄력적인 화물기 운영 등을 통해 수송량 및 운임 하락폭은 다소 축소될 것으로 예상. 투자의견 BUY 및 목표주가 35,000원 유지하며, 항공 운송 업종 Top Pick으로 추천'라고 밝혔다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
유진투자증권 양승윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 07월 18일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,400원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,400원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 36,000원 보다는 -2.8% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,636원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.