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미래에셋증권에서 18일 아모레G(002790)에 대해 '아모레가 관건'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레G 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 아모레G(002790)에 대해 '2025년 매출액 46,659억원(YoY +10%), 영업이익 4,497억원(YoY +64%) 전망. 아모레퍼시픽 이익 비중 90% 이상: 업종 밸류에이션 하락과 아모레퍼시픽 지분 가치 하락을 반영해 목표주가를 5만원에서 3만원으로 하향. 아모레퍼시픽 외 부문에서 아모레퍼시픽의 부진을 상쇄할 만큼의 실적 모멘텀을 발생시키지 못하고 있음. 아모레퍼시픽과 동행하는 실적 및 주가 흐름이 지속될 전망'라고 분석했다.


◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 30,000원(-40.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 05월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -40.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 28일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 08일 최고 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.


◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,667원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,667원 대비 -20.4% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 33,000원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 아모레G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,400원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.